片中以德国和印度为主要场景，此番庞德所面临的任务是要找寻价值连城的『法贝热金蛋』，庞德同僚009死时手上拿著的『法贝热金蛋』原来是假的，而真蛋已经流进拍卖场将，庞德奉命调查，到拍卖场找到买主卡麦、他的手下高比达和Magda，之后继续跟踪卡麦到印度，卡麦并在赌钱时，庞德拿出假蛋示威。后来卡麦派Magda夺下庞德手中的『法贝热金蛋』，并把庞德捉去。庞德逃脱后发现华约将军奥洛夫参与其事，庞德到卡麦生意伙伴「八爪女」的住处像要取得线索，知道苏联阴谋利用美丽的「八爪女」在马戏团里设置炸弹，循线将她带到「八爪女巡回马戏团」，阻止以马戏团为掩饰企图引爆核子弹头，嫁祸给美国的计谋。幸好007及时发现这个苏联侵略西欧的计划，并且在拥挤的马戏团观众群中奋力阻止原子弹爆炸，气氛非常紧张。电影最后是一连串没有冷场的动作场面，庞德逃过所有追捕，终把炸弹拆除。「八爪女」和庞德先后回印度追杀卡麦，「八爪女」不慎被捉敌方所抓，欲舍身相救的庞德，于是卷入了一场非常紧张的生死战……